不惜與昔日客戶“反目”，光伏“賣(mài)鏟人”真的急了

前一陣行業(yè)媒體報(bào)道稱，據(jù)知情人士透露，捷佳偉創(chuàng)以侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)為由將亞電科技、隆基綠能訴至法庭。

行業(yè)內(nèi)的專利訴訟雖已屢見(jiàn)不鮮，但此番被告名單中隆基綠能的出現(xiàn)卻出人意料。作為組件龍頭，隆基綠能本是設(shè)備商捷佳偉創(chuàng)的重要客戶。通常產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)會(huì)竭力維護(hù)這種核心客戶關(guān)系，如今雙方對(duì)簿公堂也就意味著關(guān)系的破裂。

然而設(shè)備企業(yè)狀告主材企業(yè)也并非首次。此前，奧特維告光遠(yuǎn)股份專利侵權(quán)之時(shí)，也一同起訴了中節(jié)能太陽(yáng)能。

不僅告同行，甚至連客戶也不放過(guò)，設(shè)備企業(yè)似乎已“殺紅了眼”，而這背后折射出了設(shè)備企業(yè)的生存焦慮與困局。

光伏“賣(mài)鏟人”危矣

數(shù)字新能源DataBM.com統(tǒng)計(jì)了 21 家光伏設(shè)備企業(yè)的今年三季度的業(yè)績(jī)。相比主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，設(shè)備企業(yè)的業(yè)績(jī)好看很多，整體依舊維持盈利，僅有 4 家企業(yè)出現(xiàn)虧損。

不過(guò)與同期相比，設(shè)備企業(yè)的凈利潤(rùn)整體卻呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。今年前三季度，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的 21 家設(shè)備企業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 84.70 億元，同比2024年三季度下降了 27.93%，超七成企業(yè)今年的凈利潤(rùn)同比下滑。

凈利潤(rùn)下滑的同時(shí)，設(shè)備企業(yè)的應(yīng)收賬款卻仍在走高。

根據(jù)三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度 21 家設(shè)備企業(yè)應(yīng)收賬款合計(jì) 525.70億元，同比增長(zhǎng) 6.94%，甚至與 2024年末相比高出 10.64%。

居高不下的應(yīng)收賬款讓設(shè)備企業(yè)已是苦不堪言，而合同資產(chǎn)合計(jì)減值準(zhǔn)備更是讓設(shè)備企業(yè)“破防”。

由于未統(tǒng)計(jì)到邁為股份、高測(cè)股份、奧特維以及金博股份4家企業(yè)的數(shù)據(jù)，這里僅以剩余17家設(shè)備企業(yè)數(shù)據(jù)分析。

根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com統(tǒng)計(jì)，截至 2025 年上半年，統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的光伏設(shè)備企業(yè)合同資產(chǎn)合計(jì)減值準(zhǔn)備達(dá) 7.08 億元，同比增長(zhǎng) 92.74%，已接近 2024年全年水平（注：2024年統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的設(shè)備企業(yè)全年合同資產(chǎn)合計(jì)減值為 7.17億元）。

其中17家光伏設(shè)備企業(yè)中，捷佳偉創(chuàng)等 8 家企業(yè)上半年合同資產(chǎn)減值準(zhǔn)備已超去年全年。

然而，在業(yè)績(jī)承壓的同時(shí)，光伏行業(yè)的反內(nèi)卷也使得設(shè)備企業(yè)更加焦慮。

當(dāng)前光伏行業(yè)反內(nèi)卷仍在緊鑼密鼓地進(jìn)行中。此次反內(nèi)卷不僅是要淘汰落后產(chǎn)能，同時(shí)還要嚴(yán)禁新增產(chǎn)能。去年 11 月，《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》正式發(fā)布，其中就提及“引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項(xiàng)目”。

當(dāng)市場(chǎng)的“蛋糕”無(wú)法做大，競(jìng)爭(zhēng)便成了此消彼長(zhǎng)的零和游戲。在有限的市場(chǎng)中，企業(yè)除了苦練內(nèi)功，最直接的方式就是壓制對(duì)手。此時(shí)，專利戰(zhàn)便成了一把精準(zhǔn)而致命的利器。

在此存亡之際的背景之下，誰(shuí)還顧得上往日情分，設(shè)備企業(yè)與昔日客戶關(guān)系破裂也是一種無(wú)奈的必然。

自救之法：出海&出圈

通威集團(tuán)董事局主席劉漢元在近日公開(kāi)表示：“中國(guó)在當(dāng)前以及今后較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，反內(nèi)卷、防止過(guò)分內(nèi)卷仍然是高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中主要需要解決的矛盾?！?/span>

這就意味著在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)光伏擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目將不復(fù)往日光景，對(duì)于設(shè)備訂單需求也將萎靡，競(jìng)爭(zhēng)更加慘烈。如此，設(shè)備企業(yè)想要存活則須尋求新的生存空間。

開(kāi)辟海外市場(chǎng)可謂是當(dāng)下國(guó)內(nèi)光伏主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)最為重要的任務(wù)之一，對(duì)于設(shè)備企業(yè)來(lái)說(shuō)亦是如此。

隨著中國(guó)光伏的發(fā)展壯大，中國(guó)光伏設(shè)備企業(yè)在市場(chǎng)占有率上也保持著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。但在出海上，前期設(shè)備企業(yè)是通過(guò)主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在海外建廠來(lái)帶動(dòng)。如今世界各國(guó)開(kāi)始大力支持與發(fā)展本土化生產(chǎn)，這對(duì)于設(shè)備企業(yè)來(lái)說(shuō)是重大機(jī)遇，但也潛藏著深刻隱憂。

向海外出售最先進(jìn)的光伏設(shè)備，雖能短期獲益，但長(zhǎng)期來(lái)看，尤其當(dāng)前中國(guó)光伏還尚未走出低谷時(shí)期，如此恐有“養(yǎng)虎為患”之虞。

工信部部長(zhǎng)李樂(lè)成此前也曾強(qiáng)調(diào)，光伏企業(yè)出海一定要把關(guān)鍵環(huán)節(jié)掌控在自己手中，要保持足夠的技術(shù)代際差，不能挖中國(guó)的墻角，只有這樣才能保持中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的持續(xù)領(lǐng)先。

除了出海之外，設(shè)備企業(yè)還可“出圈”自救。當(dāng)前不少設(shè)備企業(yè)已在行動(dòng)。

與光伏產(chǎn)業(yè)相近的半導(dǎo)體和儲(chǔ)能領(lǐng)域成為許多設(shè)備企業(yè)開(kāi)拓“第二增長(zhǎng)曲線”的首選。但也有企業(yè)選擇“大跨步”進(jìn)軍一個(gè)全新的全產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，試圖在更廣闊的賽道中重構(gòu)自身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘與成長(zhǎng)邏輯。

2024 年年報(bào)中高測(cè)股份透露：“公司密切關(guān)注人形機(jī)器人領(lǐng)域精密磨削相關(guān)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，加快公司磨削研發(fā)能力場(chǎng)景遷移，積極布局人形機(jī)器人行星滾柱絲杠磨削方面的設(shè)備研發(fā)?！?/span>

今年 11 月 13 日，有高測(cè)股份間接控股的“高測(cè)智慧（上海）機(jī)器人有限公司”成立。該公司經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋服務(wù)消費(fèi)機(jī)器人制造與銷(xiāo)售、智能機(jī)器人制造與銷(xiāo)售、工業(yè)機(jī)器人制造與銷(xiāo)售等。

在光伏行業(yè)整體承壓的背景下，金博股份選擇大力開(kāi)拓交通和鋰電等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。因此今年前三季度該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 6.18億元，同比增長(zhǎng) 40.34%。