當(dāng)光伏行業(yè)還在虧損泥潭中掙扎時(shí)，儲(chǔ)能企業(yè)正在率先走出周期底部。
近期中東沖突引發(fā)的能源供應(yīng)緊張，全球多國(guó)的新能源轉(zhuǎn)型再次被提上議程，歐洲光儲(chǔ)市場(chǎng)也出現(xiàn)了難得一見的“爆單”情況。此外，新能源大發(fā)展帶來的儲(chǔ)能協(xié)助消納需求，AI大數(shù)據(jù)大發(fā)展引發(fā)風(fēng)光綠電、尤其是儲(chǔ)能需求的暴增，無不預(yù)示著儲(chǔ)能行業(yè)正在迎來超級(jí)周期。
近日，國(guó)際能源署發(fā)布《2026 全球電力報(bào)告》，直接釋放重磅判斷：全球儲(chǔ)能已進(jìn)入爆發(fā)前夜。
在這樣的風(fēng)口之下，作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的核心玩家，越來越多的光伏企業(yè)也紛紛下場(chǎng)布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，憑借發(fā)電側(cè)的先天優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)光儲(chǔ)一體化布局，爭(zhēng)取分得儲(chǔ)能市場(chǎng)的一杯羹，以借此掙脫光伏行業(yè)的虧損困局。
儲(chǔ)能賽道迎來“光伏軍團(tuán)”
2月26日，內(nèi)蒙古國(guó)天儲(chǔ)能科技有限公司注冊(cè)成立，注冊(cè)資本1000萬元。該公司由光伏硅片龍頭TCL中環(huán)全資子公司天津中環(huán)新能源有限公司（持股10%）和國(guó)天（內(nèi)蒙古）新能源科技控股集團(tuán)有限公司（持股90%）共同持股，經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋：新興能源技術(shù)研發(fā)、發(fā)電技術(shù)服務(wù)、儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)、電池銷售、電力電子元器件銷售等儲(chǔ)能核心業(yè)務(wù)板塊。
此前，TCL中環(huán)已經(jīng)通過子公司項(xiàng)目配套、聯(lián)合中標(biāo)、方案輸出等方式，作為光伏主業(yè)的配套延伸，涉足儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。而此次參股成立儲(chǔ)能新公司，則是轉(zhuǎn)向?qū)嶓w投資、獨(dú)立主體運(yùn)營(yíng)，則意味著TCL中環(huán)正式切入儲(chǔ)能賽道。
光伏企業(yè)布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)早已不是什么新鮮事，在過去這幾年間，這股勢(shì)頭更是愈發(fā)強(qiáng)勁！
2025年11月，隆基綠能在收購(gòu)江蘇儲(chǔ)能“獨(dú)角獸”企業(yè)精控能源后，當(dāng)月底在英國(guó)倫敦首次對(duì)外闡述自己的儲(chǔ)能戰(zhàn)略，推出隆基儲(chǔ)能一站式解決方案，正式官宣進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，將其視為公司未來增長(zhǎng)的新引擎。
天合光能的儲(chǔ)能布局更為激進(jìn)。2024年儲(chǔ)能出貨量達(dá)4.3GWh，2025年預(yù)計(jì)突破8GWh，2026年目標(biāo)鎖定15-16GWh。2024年，公司啟動(dòng)戰(zhàn)略升級(jí)，提出從光伏產(chǎn)品制造商轉(zhuǎn)型升級(jí)為光伏及儲(chǔ)能智慧能源整體解決方案提供商的口號(hào)，并積極布局儲(chǔ)能等新興業(yè)務(wù)，以圖打造公司第二增長(zhǎng)曲線。。
晶科能源同樣在加速光儲(chǔ)協(xié)同布局。公司2019年啟動(dòng)的海外儲(chǔ)能業(yè)務(wù)板塊，截至2025年11月，公司已具備17GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)能和5GWh電芯產(chǎn)能，并預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)至2026年底，公司將具備超30GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)能。
此外，通威股份、正泰新能、橫店東磁、協(xié)鑫集團(tuán)、東方日升等一眾光伏企業(yè)或早或晚、或多或少都已下場(chǎng)，參與市場(chǎng)角逐。曾經(jīng)專注于光伏制造的“光伏軍團(tuán)”，如今已成為儲(chǔ)能賽道最具競(jìng)爭(zhēng)力的跨界力量。
光伏行業(yè)的下一個(gè)必爭(zhēng)之地
光伏企業(yè)的集體跨界，無不在釋放出一個(gè)明確信號(hào)：儲(chǔ)能已經(jīng)成為光伏行業(yè)下一個(gè)的必爭(zhēng)之地。
一方面的原因自然是儲(chǔ)能板塊的盈利預(yù)期。
隨著行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格低迷、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩、貿(mào)易壁壘加劇的多重壓力下，光伏這個(gè)曾經(jīng)的“印鈔機(jī)”行業(yè)，已經(jīng)淪為了“碎鈔機(jī)”。2025年的光伏行業(yè)業(yè)績(jī)繼續(xù)幾乎全員虧損。隆基綠能、天合光能、晶科能源等15家A股光伏企業(yè)披露的2025年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，歸母凈利潤(rùn)合計(jì)預(yù)虧上限已超過600億元。且至今為止，2026年的行業(yè)仍無明顯底部反轉(zhuǎn)的信號(hào)。
與之形成鮮明對(duì)比的儲(chǔ)能上市企業(yè)的大面積盈利。中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)在2025年完成了從“政策驅(qū)動(dòng)”向“市場(chǎng)化盈利”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)鏈步入總量高增、盈利修復(fù)的上升通道。同時(shí)海外儲(chǔ)能市場(chǎng)也實(shí)現(xiàn)了需求的快速提升。受益于此，僅寧德時(shí)代一家全年歸母凈利潤(rùn)超700億，多家儲(chǔ)能企業(yè)也在2025年迎來了業(yè)績(jī)2位數(shù)以上的同比增長(zhǎng)。
另一方面的原因，這也順應(yīng)了光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步縱深布局發(fā)展的必然。
隨著近年來，光伏、風(fēng)電新能源項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，新能源發(fā)電出力不穩(wěn)定和間歇性的“先天不足”愈發(fā)突出，棄風(fēng)棄光率不斷回升，消納問題是導(dǎo)致限制光伏裝機(jī)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大、光伏發(fā)電能力無法有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)收益的重要原因之一。
接下去光伏行業(yè)想要獲得進(jìn)一步的大踏步發(fā)展，必須要解決當(dāng)前面臨的最大核心問題即是消納問題，“光伏 + 儲(chǔ)能” 已從行業(yè)的選答題變成必答題。
儲(chǔ)能賽道邏輯已變
不過，行業(yè)長(zhǎng)期供需錯(cuò)配、極致內(nèi)卷或許已經(jīng)在光伏企業(yè)心中留下陰影，這樣慘痛的經(jīng)歷仿佛又在儲(chǔ)能行業(yè)重演，跨界者的集體涌入、傳統(tǒng)企業(yè)的加速擴(kuò)張，是否又將步入“瘋狂擴(kuò)張-嚴(yán)重過剩-嚴(yán)重內(nèi)卷”的死局？這樣的擔(dān)憂頻頻引發(fā)了業(yè)內(nèi)大佬的發(fā)聲，其中不乏光伏行業(yè)龍頭。
不過，國(guó)際能源署的報(bào)告觀點(diǎn)更為樂觀。
近日，國(guó)際能源署發(fā)布《2026 全球電力報(bào)告》預(yù)測(cè)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正在迎來新一輪超級(jí)周期！最為核心的撬動(dòng)點(diǎn)來自于用電需求的暴增。
報(bào)告顯示，未來幾年內(nèi)，隨著工業(yè)用電攀升、電動(dòng)汽車持續(xù)普及、居民用電的增加，以及數(shù)據(jù)中心與人工智能產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，全球電力需求將出現(xiàn)飆漲。到 2030 年，電力需求增速將至少達(dá)到整體能源需求增速的2.5 倍。
但電網(wǎng)容量不足已成當(dāng)前電力系統(tǒng)發(fā)展的最關(guān)鍵瓶頸。報(bào)告顯示，目前全球有超過 2500 GW 的項(xiàng)目（含可再生能源、儲(chǔ)能及數(shù)據(jù)中心等大型負(fù)荷項(xiàng)目）因排隊(duì)等待并網(wǎng)而陷入停滯，規(guī)模已達(dá)到歷史最高水平，但當(dāng)前全球大部分地區(qū)的電網(wǎng)規(guī)模、規(guī)劃建設(shè)速度與電源、數(shù)據(jù)中心等項(xiàng)目需求的增長(zhǎng)嚴(yán)重不匹配。由此，儲(chǔ)能系統(tǒng)成為了當(dāng)前電力系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)短期靈活性的核心來源，有效緩解電網(wǎng)建設(shè)滯后帶來的并網(wǎng)難題。
同時(shí)，隨著全球能源轉(zhuǎn)型步伐的加快，新能源發(fā)電占比的持續(xù)增長(zhǎng)帶來的出力波動(dòng)性及供需失衡，AI數(shù)據(jù)中心等大規(guī)模用電需求的快速飆升等等，儲(chǔ)能的應(yīng)用場(chǎng)景將從配套新能源為主，加速向獨(dú)立儲(chǔ)能、電網(wǎng)支撐、容量保障、能量套利等多元方向拓展，市場(chǎng)空間將全面打開。
可以說，儲(chǔ)能市場(chǎng)的增長(zhǎng)是來自電力系統(tǒng)多維度需求的快速提升。國(guó)際能源署在報(bào)告中認(rèn)為，未來，儲(chǔ)能將不再是新能源的附屬配套，而是成為全球新型電力系統(tǒng)不可或缺的剛性基礎(chǔ)設(shè)施，將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。
而集體奔赴儲(chǔ)能的光伏企業(yè)而言，布局儲(chǔ)能早已不是簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)延伸，而是穿越行業(yè)周期、重塑競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵戰(zhàn)略抉擇。在光伏產(chǎn)業(yè)鏈深陷價(jià)格戰(zhàn)、盈利承壓的當(dāng)下，儲(chǔ)能既是破解新能源消納難題、保障主業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的必答題，也是打開第二增長(zhǎng)曲線、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的新引擎。
憑借先天優(yōu)勢(shì)，從單一光伏制造，走向光儲(chǔ)一體化，不只是產(chǎn)品與場(chǎng)景的融合，更是光伏行業(yè)從周期波動(dòng)中突圍、邁向新型電力系統(tǒng)核心主體的必然路徑?；蛟S，能否在儲(chǔ)能新賽道站穩(wěn)腳跟，將直接決定光伏企業(yè)的長(zhǎng)期生存空間與行業(yè)地位，也將成為光伏行業(yè)下半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心勝負(fù)手。
浙公網(wǎng)安備 33010802011625號(hào)