DBM月評(píng)：定標(biāo)再“腰斬”，單價(jià)全面“上7”！1月光伏組件集采數(shù)據(jù)一覽

1月，光伏組件集采項(xiàng)目定標(biāo)規(guī)模再度收縮，市場(chǎng)活躍度繼續(xù)顯著降低。

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，1月已發(fā)布中標(biāo)公示及中標(biāo)候選人公示的光伏組件采購(gòu)項(xiàng)目總量約達(dá)到2.91GW，涵蓋16個(gè)定標(biāo)項(xiàng)目及1個(gè)待定標(biāo)項(xiàng)目，其中定標(biāo)容量為2.86GW。定標(biāo)容量環(huán)比12月的5.5GW大幅下降46.6%，同比2025年1月的8.2GW大幅下降64.6%。

1月組件集采項(xiàng)目投標(biāo)價(jià)格范圍為0.74-0.76元/W，價(jià)格區(qū)間較12月大幅收窄，均價(jià)環(huán)比2025年12月微幅上漲0.46%，同比2024年12月上漲7.34%。

（上期月評(píng)詳見(jiàn)：大降73%，月定標(biāo)僅5.5GW！隆基、通威、晶科領(lǐng)銜光伏組件12月集采）

廣東發(fā)展、中國(guó)電建超1GW，單項(xiàng)目規(guī)模趨小

從招標(biāo)單位來(lái)看，廣州發(fā)展、中國(guó)電建、水發(fā)興業(yè)位于前三，其中廣州發(fā)展及中國(guó)電建單月定標(biāo)總量達(dá)到1GW以上。然而，除頭部幾家公司外，其余招標(biāo)方項(xiàng)目規(guī)模普遍較小，以存量項(xiàng)目以及小規(guī)模采購(gòu)為主，無(wú)一超過(guò)100MW，缺乏拉動(dòng)市場(chǎng)的大型集采項(xiàng)目，這也是導(dǎo)致1月整體規(guī)模收縮的直接原因，集中采購(gòu)節(jié)奏進(jìn)入季節(jié)性低谷。

TOPCon占比再度回升，轉(zhuǎn)換效率要求創(chuàng)新高

從組件技術(shù)路線分布來(lái)看，1月定標(biāo)項(xiàng)目中，TOPCon組件占比達(dá)到49.1%，較12月占比（12.6%）大幅上升，回歸到組件采購(gòu)的主導(dǎo)地位。

值得注意的是，在1月27日發(fā)布的國(guó)能靈紹直流配套200萬(wàn)千瓦復(fù)合光伏基地二期光伏項(xiàng)目電力工程EPC總承包十一標(biāo)段單晶硅抗風(fēng)沙新型高效組件采購(gòu)及相關(guān)服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目中，提出產(chǎn)品轉(zhuǎn)換效率要在24.06%及以上的要求——創(chuàng)下行業(yè)采購(gòu)效率要求歷史新高，隆基綠能已公示為中標(biāo)候選人。

環(huán)晟、晶澳、高景居于前三，龍頭拿單量下降

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，從定標(biāo)主體來(lái)看，1月共有27家企業(yè)拿下訂單（僅統(tǒng)計(jì)已披露中標(biāo)結(jié)果企業(yè)）。但企業(yè)拿單量較低，中標(biāo)量排名前三的環(huán)晟光伏、晶澳科技、高景太陽(yáng)能，獲取的訂單規(guī)模均未達(dá)到1GW。

值得注意的是，在需求淡季缺乏能夠拉動(dòng)整體份額的大型集采，轉(zhuǎn)而以中小規(guī)模項(xiàng)目為主。這種情況更利于非頭部企業(yè)憑借靈活的價(jià)格和策略參與競(jìng)爭(zhēng)、分得訂單，從而導(dǎo)致統(tǒng)計(jì)上的拿單量排名提高、頭部企業(yè)份額減少。

投標(biāo)單價(jià)區(qū)間大幅收縮，最低價(jià)上7，均價(jià)穩(wěn)中微升

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，1月定標(biāo)價(jià)格范圍為0.74-0.76元/W，價(jià)格區(qū)間整體穩(wěn)定但出現(xiàn)松動(dòng)，最高價(jià)、均價(jià)、最低價(jià)分別變動(dòng)-12.60%、0.46%、12.12%。值得注意的是，近12個(gè)月來(lái)投標(biāo)單價(jià)的最低點(diǎn)長(zhǎng)期維持在0.63-0.66元/W之間，1月最低價(jià)0.74元/W達(dá)到一年以來(lái)的最高值。

價(jià)格最高點(diǎn)出現(xiàn)水發(fā)興業(yè)控股有限公司年度光伏發(fā)電項(xiàng)目光伏組件框架協(xié)議采購(gòu)項(xiàng)目中，晶澳太陽(yáng)能科技股份有限公司給出0.763元/W的價(jià)格。價(jià)格最低點(diǎn)出現(xiàn)在寧夏銀星能源股份有限公司寧夏能源東南銅業(yè)二期、遵義鋁業(yè)二期分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目單晶硅電池組件采購(gòu)項(xiàng)目中，協(xié)鑫集成科技股份有限公司報(bào)出0.740元/W的價(jià)格。

同比2025年1月，2026年1月均價(jià)同比上漲7.3%。但更關(guān)鍵的變化在于價(jià)格波動(dòng)幅度：2026年1月的價(jià)格區(qū)間收斂至0.740-0.763元/W，價(jià)差僅0.023元/W，較去年同期0.100元/W的寬幅波動(dòng)大幅收窄——價(jià)格區(qū)間呈現(xiàn)出前所未有的極度收斂與企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。1月價(jià)格區(qū)間也是過(guò)去一年中最狹窄的區(qū)間，數(shù)據(jù)上表明集采市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)已形成高度共識(shí)，非理性的極端報(bào)價(jià)行為或?qū)⒈粩D出市場(chǎng)。

展望：淡季弱需求特征持續(xù)，“搶出口”對(duì)行情拉動(dòng)有限

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，1月定標(biāo)總量環(huán)比12月大幅下降46.6%，同比2025年1月的8.2GW大幅下降64.6%。

短期來(lái)看，季節(jié)性弱需求特征將持續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)。春節(jié)前后是項(xiàng)目開(kāi)工與招標(biāo)活動(dòng)的傳統(tǒng)淡季，預(yù)計(jì)2月的市場(chǎng)容量極有可能在1月的低位基礎(chǔ)上繼續(xù)徘徊，難以出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性復(fù)蘇。

同時(shí)，行業(yè)正面臨關(guān)鍵政策的轉(zhuǎn)折期。近期引起廣泛關(guān)注的是，光伏產(chǎn)品出口退稅政策將于2026年4月取消，這一預(yù)期已在刺激部分企業(yè)加速出口囤貨，短期內(nèi)提高了組件廠商的開(kāi)工率，并給國(guó)內(nèi)組件價(jià)格帶來(lái)了一定上漲及支撐。據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com調(diào)研，在國(guó)內(nèi)分布式市場(chǎng)上，頭部廠商“搶出口”行動(dòng)加速了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)組件報(bào)價(jià)的同步上漲，政策變動(dòng)發(fā)布后首周廠商報(bào)價(jià)漲幅達(dá)0.04-0.15元/W，頭部廠商報(bào)價(jià)全面站穩(wěn)0.80元/W，且突破0.90元/W。

然而，這種情況實(shí)際是對(duì)未來(lái)需求（尤其海外出口）的提前透支，并未創(chuàng)造額外的終端需求。部分國(guó)內(nèi)電站安裝商表示，受電價(jià)及安裝成本影響，部分電站項(xiàng)目預(yù)算大幅上升，疊加節(jié)假來(lái)臨，裝機(jī)進(jìn)程陷入停滯，短期內(nèi)光伏裝機(jī)量的直接增長(zhǎng)有限。

綜合來(lái)看，在市場(chǎng)度過(guò)節(jié)假淡季并充分消化政策變化之前，這種“弱需求、低交易”的格局仍將持續(xù)。